臺新投信分析,近期臺股面臨QE可能提前結束及Omicron變種疫情變數,呈現震盪整理格局,但預期疫情對股市影響將逐步降低,且外資期貨未平倉空單仍在3萬口以下,對臺股並未明顯偏空;另就歷史經驗來看,QE期間臺股年線有撐。
臺新主流基金經理人沈建宏表示,初步看來,Omicron變種目前重症機率低,而通膨壓力雖升溫,但央行仍關注經濟,不致於快速縮緊貨幣;另就臺股基本面分析,2020~2021年連續兩年高成長,預估2022年臺股企業獲利年增率介於持平至衰退3%內,優於先前預估。
沈建宏說,在資金流向方面,全球股市資金動能強勁,2021至今流入股市創歷史紀錄,遠超過2018~2020年流出的資金規模,不論成熟市場或新興市場,資金均不斷涌入股市,在10月中後外資亦恢復買超臺股,加上內資迴流、成交量明顯放大,有利類股良性輪動。
沈建宏指出,臺股架構上仍是高檔震盪格局,低檔有撐,但接近前高或過高後都將面臨賣壓,18000點關卡,將是這波臺股行情的最大壓力,不過,熱錢仍將尋找投資機會,第一季作夢行情仍有機會持續,操作上留意停利與資金輪動,注重2022年題材性與獲利成長性爲首要。
在類股操作上,由於臺股企業2022年成長非全面性,宜優先挑選具新產品與新技術利基者,看好汽車及車電供應鏈,伺服器供應鏈,高速傳輸規格,以及半導體供應鏈;傳產股則看好獲利轉佳的航空股。